Page 130 - Jaarverslag 2020

Bestuursverslag | Hoofdstuk 8
Schattingen en oordelen
Zoals vermeld in de toelichting zijn de beleggingen van het pensioenfonds nagenoeg allemaal gewaardeerd tegen actuele waarde per balansdatum en is het over het algemeen mogelijk en gebruikelijk om de actuele waarde binnen een aanvaardbare bandbreedte van schattingen vast te stellen. Voor sommige andere financiële instrumenten geldt dat de boekwaarde de actuele waarde benadert als gevolg van het kortetermijnkarakter van de vorderingen
en schulden. De boekwaarde van alle activa en de financiële verplichtingen op balansdatum benadert de actuele waarde.
Genoteerde marktprijzen
Voor de meerderheid van de financiële instrumenten van het pensioenfonds kan gebruik worden gemaakt van marktnoteringen. Echter, bepaalde financiële instrumenten, zoals bijvoorbeeld derivaten zijn gewaardeerd door middel van gebruikmaking van waarderingsmodellen en -technieken, inclusief verwijzing naar de huidige reële waarde van vergelijkbare instrumenten. Op basis van de boekwaarde kan het volgende onderscheid worden gemaakt, waarbij Overig staat voor beleggingen via beleggingsfondsen:
Onafhankelijke Waarderings- Overig Totaal taxaties modellen
€€€€€
Genoteerde Onafhankelijke Waarderings- Overig Totaal marktprijzen taxaties modellen
€€€€€
31/12/2020 31/12/2019
€€
Per 31 december 2020
Vastgoedbeleggingen
934.029
0
0
564.862
1.498.891
Aandelen
10.794.120
0
0
19.968
10.814.088
Vastrentende waarden
19.184.874
0
12.470
17.871
19.215.215
Derivaten
0
0
2.638.531
0
2.638.531
Overige beleggingen
69.255
0
39.906
0
109.161
30.982.278
0
2.690.907
602.701
34.275.886
Per 31 december 2019
Vastgoedbeleggingen
682.759
7.287
0
541.704
1.231.750
Aandelen
8.616.814
0
0
27.674
8.644.488
Vastrentende waarden
17.608.451
0
13.014
27.274
17.648.739
Derivaten
0
0
1.273.849
0
1.273.849
Overige beleggingen
28.576
0
0
63.467
92.043
26.936.600
7.287
1.286.863
660.119
28.890.869
2. Vorderingen en overlopende activa
148.980 197 236.844 1.770
Vorderingen op de werkgevers
150.670
Leningen verzekeringsmaatschappijen
203
Beleggingsdebiteuren
232.122
Overige vorderingen en overlopende activa
8.679
387.791
391.674
130