Page 139 - Jaarverslag 2020

Het effect bij overige oorzaken is een kruiseffect.
Dit is een effect als gevolg van een combinatie van de andere effecten. Deze post is relatief groot als
er sprake is van grote tegengestelde effecten in het verloop van de dekkingsgraad. De bepaling van de procentuele effecten van de diverse resultaatbronnen op de dekkingsgraad zijn uitgedrukt ten opzichte
van de dekkingsgraad primo jaar. Dit zorgt ervoor dat de optelling van dekkingsgraad primo jaar plus alle afzonderlijke procentuele effecten niet leidt tot de dekkingsgraad ultimo jaar.
Om het solvabiliteitsrisico te beheersen dient het pensioenfonds buffers in het vermogen aan te houden. De omvang van deze buffers (buffers plus de pensioenverplichtingen heten samen het vereist vermogen) wordt vastgesteld met de door DNB voorgeschreven solvabiliteitstoets (S-toets). Deze toets bevat een kwantificering van de bestuursvisie op de fondsspecifieke restrisico’s (na afdekking).
De berekening van het vereist eigen vermogen en het hieruit voortvloeiende tekort aan het einde van het boekjaar is als volgt:
2020 2019
€€
Vereist pensioenvermogen
Voorziening pensioenverplichting
Vereist eigen vermogen
Aanwezig pensioenvermogen
Pensioenfonds Detailhandel Jaarverslag 2020
S1 Renterisico
144.958 3.660.438 1.470.445
0 1.606.778 985.527 0 0 0 0 -2.805.477
331.358
S2 Risico zakelijke waarden
3.162.201
S3 Valutarisico
1.223.429
S4 Grondstoffenrisico
0
S5 Kredietrisico
1.176.031
S6 Verzekeringstechnisch risico
833.879
S7 Liquiditeitsrisico
0
S8 Concentratierisico
0
S9 Operationeel risico
0
S10 Actief risico
0
Diversificatie-effect
-2.419.538
Totaal
5.062.669
4.307.360
Dit resulteert per 31 december 2020 is een vereiste dekkingsgraad van 117,4% (2019: 117,3%).
2020 2019
€€
34.100.770 29.038.101 5.062.669 3.161.256 -1.901.413
De buffers zijn berekend op basis van de standaardmethode waarbij voor de samenstelling van de beleggingen wordt uitgegaan van de strategische beleggingsmix in de evenwichtssituatie.
29.255.373
24.948.013
4.307.360
3.009.695
Tekort
-1.297.665
139