Page 147 - Jaarverslag 2020
P. 147
deelnemerspopulatie de verhouding mannen en vrouwen in het pensioenfonds 40%:60% (2019: 40%:60%). De gemiddelde leeftijd is 45 jaar (2019: 45 jaar, waarbij sprake is van een gelijkmatige leeftijdsspreiding).
Om concentratierisico’s in de beleggingsportefeuille te beheersen maakt het bestuur gebruik van diversificatie en limieten voor beleggen in
landen, regio’s, sectoren en tegenpartijen. Deze uitgangspunten zijn door het pensioenfonds vastgesteld op basis van de ALM-studie. De uitgangspunten zijn vastgelegd in de contractuele afspraken met de vermogensbeheerders en het
31-12-2020 Vastrentende waarden
Operationeel risico (S9)
Operationeel risico is het risico van een onjuiste afwikkeling van transacties, fouten in de verwerking van gegevens, het verloren gaan van informatie, fraude en dergelijke. Deze risico’s worden door
het pensioenfonds beheerst door het stellen van hoge kwaliteitseisen aan de organisaties die bij
de uitvoering betrokken zijn op gebieden zoals interne organisatie, procedures, processen en controles, kwaliteit van geautomatiseerde systemen, enzovoorts. Deze kwaliteitseisen worden periodiek getoetst door het bestuur. De pensioenuitvoering is uitbesteed aan pensioenuitvoerder TKP Pensioen B.V. (TKP). Met TKP is een uitbestedingsovereenkomst en een service level overeenkomst (SLA) gesloten. De pensioenuitvoering wordt vanaf 2021 uitbesteed aan Capgemini Nederland B.V. (Capgemini). De overgang naar een nieuwe pensioenuitvoerder brengt risico’s met zich mee. Deze risico’s zijn gemitigeerd door contractuele afspraken met TKP en Capgemini te maken, risicoanalyses en een projectorganisatie.
bestuur monitort op kwartaalbasis de naleving hiervan.
De spreiding in de beleggingsportefeuille is weergegeven in de tabel die is opgenomen bij
de toelichting op het kredietrisico. Grote posten kunnen een post van concentratierisico zijn. Om
te bepalen welke posten dit betreft worden per beleggingscategorie alle instrumenten met dezelfde debiteur opgeteld. Als grote post wordt aangemerkt elke post die meer dan 2% van het balanstotaal uitmaakt. Ultimo 2020 zijn de volgende posten met meer dan 2% van het balanstotaal aanwezig:
31-12-2020 31-12-2019
€ % € %
Het bestuur beoordeelt periodiek de kwaliteit van
de uitvoering van Blackrock, Northern Trust en TKP door middel van performancerapportages, SLA- rapportages, In Control Statements en onafhankelijk getoetste interne beheersingsrapportages (ISAE 3402 type II-rapportages).
Aangezien hiermee sprake is van adequate beheersing van de operationele risico’s worden door het pensioenfonds hiervoor geen buffers aangehouden in de solvabiliteitstoets.
Systeemrisico
Systeemrisico betreft het risico dat het mondiale financiële systeem (de internationale markten)
niet langer naar behoren functioneert, waardoor beleggingen van het pensioenfonds niet langer verhandelbaar zijn en zelfs, al dan niet tijdelijk, hun waarde kunnen verliezen. Net als voor andere marktpartijen, is dit risico voor het pensioenfonds niet beheersbaar. Het systeemrisico maakt geen onderdeel uit van de door DNB voorgeschreven solvabiliteitstoets.
Pensioenfonds Detailhandel Jaarverslag 2020
Franse staatsobligaties
3.386.446 9 1.780.910 4,8 --
3.625.571
11,7
Duitse staatsobligaties
1.741.674
5,6
Nederlandse staatsobligaties
732.163
2,4
Totaal
5.167.356 13,8
6.099.408
19,7
147