Page 143 - Jaarverslag 2020

Prijsrisico
Prijsrisico is het risico van waardewijzigingen door de ontwikkeling van marktprijzen. Het wordt veroorzaakt door factoren gerelateerd aan een individuele belegging, de uitgevende instelling of generieke factoren.
Het prijsrisico wordt gemitigeerd door diversificatie die onder meer is vastgelegd in de strategische
beleggingsmix van het pensioenfonds. In aanvulling hierop maakt het pensioenfonds voor afdekking van het prijsrisico gebruik van afgeleide financiële instrumenten (derivaten), zoals opties en futures.
De segmentatie van de totale beleggingsportefeuille naar regio is als volgt:
2020 2019
€%€%
Energie
Basismaterialen
Industrie
Defensieve consumptiegoederen
Cyclische consumentengoederen
Gezondheidszorg
Financiële dienstverlening
Technologie
Communicatiediensten
Nutsbedrijven
Overheid en overheidsinstellingen
Vastgoed
Derivaten
Hypotheken
Diversen
Pensioenfonds Detailhandel Jaarverslag 2020
Europa
17.547.978 51,2 7.594.864 22,2 1.275.050 3,7 2.603.082 7,6 1.381.900 4 1.234.481 3,6 2.638.531 7,7
16.050.019
55,5
Noord-Amerika
6.329.500
21,9
Centraal- & Zuid-Amerika
1.029.386
3,6
Azië
1.823.735
6,3
Pacific
1.324.684
4,6
Overige
1.059.696
3,7
Derivaten
1.273.849
4,4
Totaal
34.275.886 100
28.890.869
100
De segmentatie van de totale beleggingsportefeuille naar sectoren is als volgt:
2020 2019
€%€%
601.718 1,8
643.179 1,9 1.241.832 3,6 1.380.163 4 1.772.870 5,2 1.219.744 3,6 3.043.941 8,9 2.685.454 7,8 1.151.148 3,4
528.234 1,5 10.536.478 30,7 1.518.984 4,4 2.638.531 7,7 1.244.994 3,6 4.068.616 11,9
34.275.886 100
632.834
484.760
1.073.913
1.427.867
951.803
1.000.029
2.941.661
1.706.629
1.020.535
483.912
10.020.535
1.280.066
1.273.849
929.651
3.662.825
2,2
1,7
3,7
4,9
3,3
3,5
10,2
5,9
3,5
1,7
34,7
4,4
4,4
3,2
12,7
Totaal
28.890.869
100
143